Срок коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является одним из основных показателей для анализа и определения эффективности компании. Он показывает, сколько раз компания берет товары в кредит. Также он имеет большое влияние на принятие решения кредиторов. Поэтому его необходимо тщательно анализировать для качественного и эффективного управления кредиторкой.

Суть кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность — это сумма денежных средств, которую компания должна выплатить персоналу, поставщикам и финансовым организациям. В системе бухгалтерского учета денежные обязательства фирмы разделяются по двум основных категориям:

  1. Текущие обязательства. Термин «текущий» означает, что эти долги подлежат погашению в краткосрочной перспективе (в течение года или меньше).
  2. Долгосрочные обязательства. Эти долги не подлежат полной выплате в следующем году.

Аналитики используют кредиторку предприятия для решения вопросов о том, может ли компания:

  1. Обеспечить поддержание достаточной ликвидности для успешного совершения транзакций и удовлетворения краткосрочных потребностей в расходах.
  2. Эффективно управлять кредиторкой.
  3. Статус кредиторки: приносит он пользу или вред финансовым показателям и текущему положению.

Данные для решения вопросов о финансовых показателях берутся из отчета о прибылях и убытках. Аналитики используют два разных показателя, чтобы измерить способность фирмы управлять потоком денежных средств и выполнять неотложные обязательства:

  1. Оборачиваемость кредиторки (АРТ), представляющее собой количество раз за отчетный период, когда фирма рассчитывается со своими поставщиками.
  2. Дней, подлежащих оплате — это среднее количество дней, за которое предприятие выплачивает деньги своим кредиторам.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость, с которой компания платит своим поставщикам. Другими словами, это частота или количество раз за отчетный период, когда компания рассчитывается со своими кредиторами. Специалисты называют ее показателем ликвидности, поскольку она измеряет способность компании управлять потоком денежных средств и удовлетворять потребности. Например, годовой результат АРТ = 15,9 свидетельствует о том, что компания оплачивает счета по кредиторке 15,9 раза в год.

Соотношение указывает на кредитоспособность компании. Высокий коэффициент означает оперативную оплату поставщикам за товары, приобретенные в кредит, а низкий коэффициент может быть признаком задержки платежа.

Коэффициент оборачиваемости также зависит от условий кредитования, разрешенных поставщиками. Компании, которые пользуются более длительными кредитными периодами, разрешенными кредиторами, обычно имеют низкое соотношение по сравнению с другими.

Формула для расчета

Оборотный долг рассчитывается путем деления общей суммы продаж товаров в кредит на среднюю сумму кредиторки за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторки = Покупки в кредит / Средняя сумма кредиторки.

Чтобы посчитать среднегодовой показатель, необходимо разделить сумму кредиторки на начало и на конец периода на 2. Чистый показатель покупок товаров в кредит в числителе нелегко обнаружить, поскольку такая информация обычно недоступна в финансовой отчетности. Его следует искать в годовом отчете компании.

Помимо коэффициента оборачиваемости, используются другие формулы, которые необходимы для анализа ликвидности и эффективности компании на основе кредиторки:

  • Для облегчения расчета сделанных покупок в кредит используется следующая формула: Покупки = Стоимость продаж + Запасы на конец отчетного периода + Запасы на начало отчетного периода.
  • Формула оборачиваемости кредиторской задолженности и расчета по балансу выглядит следующим образом: КоКЗ = строка 2019 / (строка 2019 на начало периода + строка 2019 на конец периода) * 0,5.
  • Формула периода погашения или среднего срока погашения кредиторской задолженности: Период оборота = 365 / КоКЗ.
  • Формула средней величины кредиторской задолженности выглядит следующим образом: Ср. ДЗ = (кредирка на начало года + кредиторка на конец года) / 2.

Наглядный пример

Например, компания «Лоли» в этом году купила оборудование на 3 миллиона рублей. Из них 1 миллион был взят в кредит, а это означает, что предприятие не сразу заплатило за купленные ею товары. «Лоли» в среднем имеет 300 000 рублей кредиторки на своем балансе. Кредиторка — это обязательство, и поэтому она отображается в бухгалтерском балансе. В частности, она представляет собой текущие обязательства, означающие, что задолженность должна быть выплачена в течение следующих 12 месяцев.

Используя эту информацию и приведенную выше формулу, можно подсчитать коэффициент оборота компании «Лоли»:

Коэффициент оборачиваемости = 3 000 000 / 300 000 = 10.

Если поделить 365 дней на коэффициент, можно обнаружить, что предприятию потребуется около 36 дней для того, чтобы выплатить кредиторку.

Мнения аналитиков

Очевидно, что высокое значение коэффициента является благоприятным показателем для организации. Однако финансовые специалисты, вероятно, не согласятся с этим правилом.

Очень высокий результат может означать, что у фирмы возникают проблемы с получением кредита. Также это может означать, что предприятие недостаточно эффективно использует денежные средства.

Многие аналитики согласны с тем, что если коэффициент снизился и имеет гораздо более низкий результат APT по сравнению с предыдущим (такой как 3 — 5 выплат в год) — это является отрицательным и негативным результатом для компании. Очень низкий APT может означать, что фирма просрочила выплату своих счетов.

Однако некоторые специалисты заявляют, что тенденция снижения этого коэффициента является хорошим признаком, поскольку компания имеет возможность финансировать свою деятельность из свободного источника финансирования.

Но это утверждение не всегда правильное. В случае постоянных задержек с платежами кредиторы и поставщики будут иметь возможный риск при составлении цены на свои товары. Вот почему оборот низкой кредиторской задолженности может негативным образом сказаться на деятельности предприятия. Но если этого не происходит, бизнес всегда заинтересован в поддержании низкой величины оборота.

Соотношение оборачиваемости — это показатель того, насколько хорошо компания оплачивает свои счета. Если он слишком низок, это означает, что компания может быть слабой в оплате того, что она должна, и вскоре может пытаться найти наличные деньги для оплаты счетов; если он слишком высок, компания может неохотно платить счета слишком быстро и понапрасну тратить наличные деньги. Но в целом уровни кредиторки соответствуют изменениям уровней продаж.

Важно отметить, что в зависимости от отрасли промышленности соотношение оборачиваемости имеет разные нормы и стандарты, и поэтому необходимо определить, является ли коэффициент высоким или низким в той или иной области. Поэтому нормативное значение соотношения точно определить сложно. Также коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые кредиторки могут быть «скрыты» или компенсированы кредиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.

Сравнивая обороты кредиторки и дебиторской задолженности, можно понять качество кредитной политики предприятия. Превышение кредиторки по дебиторской задолженности означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих клиентов и других должников, а часть денег используется фирмой для финансирования своих операций.

Таким образом, соотношение является показателем краткосрочной ликвидности. Более высокое значение указывает на то, что бизнес смог быстро погасить задолженность своих поставщиков. Другими словами, более высокое значение оборота является благоприятным. Это соотношение может иметь большое значение и вес для поставщиков, поскольку они заинтересованы в том, чтобы раньше получить плату за свои поставки. При прочих равных условиях поставщик должен предпочесть компании с высоким коэффициентом.